中文 | English
首页 关于伟豪 新闻中心 集团业务 企业文化 社会责任 加入伟豪 联系我们

中美私募对比:5项数据,中美私募基金还有多大差距?



美国私募基金行业管理资产规模超过中国10倍、美国单支私募基金规模平均为中国的7倍……

最近,中国基金业协会做的两件事十分值得称道。一是与百度合作,推出了中国私募基金地图;二是将SEC的《美国私募基金统计报告(2014)》翻译成中文。这两件事都与私募基金的数据相关。

话说两三年前,无论美国还是中国都拿不出这些数据,更是说不清楚自己国家私募基金的家底。感谢过去两年来中美监管部门在私募基金数据收集上所做的努力和取得的阶段性成果。这些数据为我们对比中美私募基金行业提供了可能性和有价值的参考。

中美私募基金数据对比

1

美国私募基金行业管理资产规模超过中国10倍。

根据SEC的标准,私募基金净资产是基金投资组合的市场价值/公允价值+出资人尚未出资部分(uncalledcapital)。中国私募基金行业的认缴规模为4.89万亿,相当于7700亿美元。

虽然中国和美国关于私募基金行业规模的数据统计方法不尽相同,根据前文提到的“一大一小原则”和以上数据可以推断出美国私募行业管理资产总规模在中国10倍以上。

2

美国单支私募基金规模平均为中国的7倍。

中国单只私募基金的规模为2.35亿人民币(相当于0.37亿美元)。美国单只基金的规模为17.15亿人民币(相当于2.7亿美元),相对于中国的7倍左右。

3

中国私募基金管理人平均管理规模仅为美国同行的二十分之一。

在中国全部私募基金管理人之中,扣除15968家资产管理为零的机构,剩余5982家。这5982家机构平均管理资产规模为8.17亿人民币(1.29亿美元)。

而美国同行的平均管理净资产规模为158.12亿人民币(24.9亿美元)。美国私募基金管理人为中国的20倍。

4

中国私募基金管理人管理资产超过100亿人民币为85家,而美国为734家。

美国管理PE基金资产超过20亿美元的209家,而管理对冲基金资产超过15亿美元的为525家。

中国私募基金管理人民币PE基金超过100亿人民币的机构为37家,管理私募证券投资基金超过50亿人民币的机构为51家。

中国私募基金行业还处于起步阶段,私募基金管理人管理资产规模与美国存在比较大的差距。

5

美国PE基金平均规模为中国的3倍。

中国的PE基金平均规模相对中国的对冲基金规模要大很多,平均为4亿人民币(0.63亿美元),而美国PE基金的平均规模为13.2亿人民币(2.1亿美元)。

中国私募基金未来5年处于黄金发展期

2014年,美国GDP为161970亿美元,中国GDP为103850亿美元。美国GDP为中国的1.56倍。而美国私募基金行业管理资产规模竟超过中国10倍,中国与美国之间的差距还相当大。

未来5年,中国处于经济转型的关键时期,无论多层次资本市场建设、资产全球化配置、创新创业等都离不开私募基金的支持与参与。未来5年,将是中国私募行业发展的黄金时期。根据过去5年的发展速度估算,中国私募基金行业规模在2020年有望超过15万亿人民币。

-END-

免责声明:所载内容来源互联网,微信公众号等公开渠道,我们对文中观点保持中立,仅供参考,交流之目的。转载的稿件版权归原作者和机构所有,如有侵权,请联系我们删除